奋迅律师事务所（以下简称“奋迅”）和贝克·麦坚时新加坡成员所Baker McKenzie Wong & Leow为凯德投资发行首单12亿元人民币外资公募可持续发展挂钩熊猫债提供法律服务。此次发行标志着凯德投资在中国债券市场的又一重大突破，也是继2024年协助凯德投资完成两期总额20亿元人民币定向可持续发展挂钩熊猫债后，跨境团队再度支持凯德投资亮相中国债券市场。
本期债券共设两个品种：三年期债券发行规模9亿元人民币，票面利率2.35%；五年期债券发行规模3亿元人民币，票面利率2.50%，为市场首单五年期可持续发展挂钩熊猫债。
此次发行成功吸引了中资和外资银行及保险、券商、公募基金和信托公司等活跃的非银机构投资者积极参与，进一步拓宽了凯德投资的投资者基础，标志着凯德投资在中国债券资本市场的全新里程碑。
本期债券设定了可持续发展绩效目标，即凯德投资在中国运营物业的可再生能源电力使用（不包括租户）占比到2026年不低于9.6%，到2028年不低于16.8%。这符合凯德的可持续发展承诺，将助力实现其2030年可持续发展总体规划中的目标，包括到2030年可再生能源电力使用占比（不包括租户）不低于45%。
依托于贝克·麦坚时国际律师事务所与奋迅设立的奋迅·贝克麦坚时*联营平台，跨境团队担任中国和新加坡法律顾问参与了该交易。借助奋迅和贝克·麦坚时新加坡成员所Baker McKenzie Wong & Leow的法律专业经验，该团队就交易结构、起草或审查注册和发行文件、出具中国和新加坡法律意见书（包括与新加坡合格债务证券（QDS）计划相关的特别税务意见书）等事项提供了全面法律服务。
此次交易由奋迅银行与金融业务部高级合伙人王湘红（Shirley Wang）律师和Baker McKenzie Wong & Leow并购团队合伙人连明智（Min-tze Lean）律师和税务团队合伙人陈朝庆（Allen Tan）律师共同领导。其他核心团队成员包括奋迅顾问贺园丁（Samuel He）律师，以及Baker McKenzie Wong & Leow合伙人苏子庆（Jeremiah Soh）律师、吴怡宁（Natania Ng）律师和箫文敏（Rachel Seow）律师。
谈及对此次交易的看法，王湘红律师表示：“我们非常荣幸能够再次协助凯德投资完成这一具有里程碑意义的交易。此次发行不仅彰显了凯德投资在市场中的领先地位及对可持续发展的坚定承诺，也体现了熊猫债券日益增强的国际吸引力，以及我们协助客户把握动态市场机遇的专业能力。”
连明智律师和陈朝庆律师联合补充道：“随着企业对人民币融资需求的增长，并日益将战略与全球可持续发展目标相结合，我们预计可持续发展挂钩类金融工具将在塑造未来跨境资本流动中发挥关键作用。我们期待继续协助凯德投资在这一快速发展的市场中开展创新交易，在实现财务价值的同时助力可持续发展目标的落实。”
此次交易由中国国际金融股份有限公司作为主承销商兼薄记管理人，招商银行股份有限公司、瑞穗银行（中国）有限公司作为联席主承销商。
*注：贝克·麦坚时国际律师事务所与北京市奋迅律师事务所经上海司法局批准在中国（上海）自由贸易试验区设立了奋迅·贝克麦坚时联营办公室。
本期债券共设两个品种：三年期债券发行规模9亿元人民币，票面利率2.35%；五年期债券发行规模3亿元人民币，票面利率2.50%，为市场首单五年期可持续发展挂钩熊猫债。
此次发行成功吸引了中资和外资银行及保险、券商、公募基金和信托公司等活跃的非银机构投资者积极参与，进一步拓宽了凯德投资的投资者基础，标志着凯德投资在中国债券资本市场的全新里程碑。
本期债券设定了可持续发展绩效目标，即凯德投资在中国运营物业的可再生能源电力使用（不包括租户）占比到2026年不低于9.6%，到2028年不低于16.8%。这符合凯德的可持续发展承诺，将助力实现其2030年可持续发展总体规划中的目标，包括到2030年可再生能源电力使用占比（不包括租户）不低于45%。
依托于贝克·麦坚时国际律师事务所与奋迅设立的奋迅·贝克麦坚时*联营平台，跨境团队担任中国和新加坡法律顾问参与了该交易。借助奋迅和贝克·麦坚时新加坡成员所Baker McKenzie Wong & Leow的法律专业经验，该团队就交易结构、起草或审查注册和发行文件、出具中国和新加坡法律意见书（包括与新加坡合格债务证券（QDS）计划相关的特别税务意见书）等事项提供了全面法律服务。
此次交易由奋迅银行与金融业务部高级合伙人王湘红（Shirley Wang）律师和Baker McKenzie Wong & Leow并购团队合伙人连明智（Min-tze Lean）律师和税务团队合伙人陈朝庆（Allen Tan）律师共同领导。其他核心团队成员包括奋迅顾问贺园丁（Samuel He）律师，以及Baker McKenzie Wong & Leow合伙人苏子庆（Jeremiah Soh）律师、吴怡宁（Natania Ng）律师和箫文敏（Rachel Seow）律师。
谈及对此次交易的看法，王湘红律师表示：“我们非常荣幸能够再次协助凯德投资完成这一具有里程碑意义的交易。此次发行不仅彰显了凯德投资在市场中的领先地位及对可持续发展的坚定承诺，也体现了熊猫债券日益增强的国际吸引力，以及我们协助客户把握动态市场机遇的专业能力。”
连明智律师和陈朝庆律师联合补充道：“随着企业对人民币融资需求的增长，并日益将战略与全球可持续发展目标相结合，我们预计可持续发展挂钩类金融工具将在塑造未来跨境资本流动中发挥关键作用。我们期待继续协助凯德投资在这一快速发展的市场中开展创新交易，在实现财务价值的同时助力可持续发展目标的落实。”
此次交易由中国国际金融股份有限公司作为主承销商兼薄记管理人，招商银行股份有限公司、瑞穗银行（中国）有限公司作为联席主承销商。
*注：贝克·麦坚时国际律师事务所与北京市奋迅律师事务所经上海司法局批准在中国（上海）自由贸易试验区设立了奋迅·贝克麦坚时联营办公室。
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