Dr. Conrad Ruppel LL.M.

Conrads Tätigkeit umfasst sämtliche Bereiche des Bankenaufsichtsrechts sowie des Wertpapier- und Zahlungsdiensteaufsichtsrechts, mit besonderem Schwerpunkt auf FinTech, Digital Assets, Blockchain/DLT und Künstliche Intelligenz (KI). Dazu gehören komplexe Zulassungs- und Outsourcing-Projekte sowie Fragestellungen zu IT-Risiken/DORA, Governance, privaten und öffentlichen M&A-Transaktionen, Sustainability/ESG und die Beratung zum Geldwäscherecht (AML).

Er unterstützt Mandanten zudem bei aufsichtsrechtlichen Streitigkeiten und Untersuchungen, etwa im Zusammenhang mit Verwaltungsverfahren, der Meldung von Cybervorfällen sowie Prüfungen durch nationale und europäische Aufsichtsbehörden, darunter ESMA, EZB und BaFin/Bundesbank.

Transaktionsmandate, einschließlich privater/öffentlicher M&A-Transaktionen und Inhaberkontrollverfahren

• Beratung der tradias GmbH bei ihrer Verschmelzung mit der Boerse Stuttgart Digital Holding GmbH zur Schaffung einer führenden europäischen Digital Assets-Plattform.
• Beratung von Lyft Inc. beim Erwerb der Mobilitätsplattform FREENOW von BMW und Mercedes-Benz für EUR 175 Millionen im Rahmen eines kompetitiven Auktionsverfahrens.
• Beratung eines von Junction Growth Investors, Korys und BNP Paribas (über den Solar Impulse Venture Fund) geführten Investorenkonsortiums bei der Finanzierung des Flexibilitätsvermarkters und Batterieoptimierers Entrix.
• Beratung von Knorr-Bremse beim Erwerb des niederländischen Unternehmens TRAVIS Road Services International B.V. (TRAVIS), einer führenden Online-Buchungsplattform für Straßendienstleistungen im Nutzfahrzeugbetrieb.
• Beratung einer US-Investmentbank bei der Gründung eines Joint Venture mit einem großen deutschen Automobilhersteller (OEM) im Bereich Mobile Payments.
• Beratung eines US-Private-Equity-Fonds (PE) beim Erwerb eines deutschen Kreditdienstleistungsinstituts (Kreditzweitmarktgesetz).
• Beratung einer US-Bankholdinggesellschaft beim Erwerb eines US-FinTechs mit wesentlicher Geschäftstätigkeit in Deutschland und der EU.
• Beratung einer führenden französischen Bank bei der geplanten Übernahme einer deutschen Leasinggruppe.
• Beratung der Deutsche Börse AG beim Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an Institutional Shareholder Services Inc. (ISS).*

Financial Regulatory Advisory

Digital Assets & Crypto

• Beratung einer globalen US-Investmentbank zu tokenisierten Einlagen auf einer DLT-basierten Zahlungsplattform.
• Beratung von Goldman Sachs bei der Entwicklung und Implementierung der Digital Assets Platform (GS DAP™).*
• Beratung einer globalen US-Investmentbank bei der Übernahme der Rolle als Reservebank (Custodian) nach MiCAR.
• Regulatorische Beratung einer deutschen Bank zur Einordnung strukturierter Produkte als Finanzinstrument (Derivat) oder Crypto-Asset/Stablecoin nach MiCAR.
• Beratung deutscher Banken zu (tokenisierten) Pfandbriefen und zur Deckungsstockfähigkeit tokenisierter Wertpapiere nach deutschem Recht.
• Grenzüberschreitende Beratung einer großen US-Investmentbank zur Vermarktung strukturierter Produkte, einschließlich digitaler Global Depositary Receipts (GDR).
• Beratung eines deutschen DLT-Infrastrukturanbieters im Zusammenhang mit einer Kooperation mit einer globalen US-Investmentbank im Bereich DvP (Delivery versus Payment), etwa für Wertpapiertransaktionen.
• Beratung einer führenden globalen Digital Assets-Plattform bei der regulatorischen Strukturierung eines MiCAR-konformen Markteintritts und einer strategischen Partnerschaft mit deutschen regulierten Unternehmen, einschließlich Crypto Trading, Lending, Outsourcing, Kundenbedingungen, AML und grenzüberschreitender finanzaufsichtsrechtlicher Anforderungen.

Payment Services

• Beratung einer globalen Buchungsplattform bei einem komplexen, grenzüberschreitenden Regulatory Change-Projekt nach PSD3/PSR.
• Regulatorische Beratung einer globalen US-Investmentbank zu innovativen Zahlungslösungen mit einem FinTech im Bereich Payment Initiation Services (PIS) und Account Information Services (AIS), einschließlich Deutschland sowie weiterer EU- und Nicht-EU-Rechtsordnungen.
• Beratung einer globalen US-Investmentbank zur regulatorischen Behandlung grenzüberschreitender Zahlungsdienste (Deutschland, Luxemburg) sowie zu vertragsrechtlichen Fragen.
• Beratung eines deutschen FinTechs zum regulatorischen Rahmen eines paneuropäischen Merchant-of-Record (MoR)-Modells, einschließlich Zahlungsdiensten, Zulassung und grenzüberschreitenden regulatorischen Fragestellungen in mehreren Rechtsordnungen.
• Beratung einer brasilianischen Zahlungsplattform zur regulatorischen Behandlung grenzüberschreitender Zahlungs- und Abwicklungsströme nach PSD2, einschließlich Finanztransfergeschäft, territorialem Anwendungsbereich und Zulassungsfragen in Deutschland, den Niederlanden und auf EU-Ebene.
• Beratung einer Online-Auktionsplattform für Fahrzeuge zur Anwendung des Zahlungsdiensteaufsichtsgesetzes (ZAG) und der PSD2 auf Zahlungsströme bei Online-Marktplätzen und Auktionen, einschließlich Finanztransfergeschäft und Vertragsketten.
• Beratung deutscher Premium-Automobilhersteller zu finanzaufsichtsrechtlichen Aspekten von Geschäftsmodellen und Produkten, einschließlich Kreditkarten, E-Geld und Payment Services.

DORA

• Beratung globaler ICT-Infrastrukturanbieter und regulierter EU-Finanzinstitute zu DORA-Auswirkungen eines schwerwiegenden ICT-/Cybervorfalls, einschließlich Klassifizierung, Schwellenwertanalyse und Strategie für aufsichtsrechtliche Meldungen.
• Beratung eines globalen Technologieanbieters bei der Implementierung und Verhandlung DORA-konformer ICT-Outsourcing- und Subcontracting-Vereinbarungen.
• Beratung einer globalen Bankengruppe zu DORA Governance, ICT Service Classification und konzerninternen ICT-Vereinbarungen.
• Beratung eines führenden Critical ICT Third-Party Provider (CTPP) zu DORA Supervisory Oversight, Gebühren und regulatorischem Austausch.
• Beratung eines globalen Softwareanbieters zur DORA-Vertragskonformität und zu ICT-Outsourcing-Vereinbarungen mit regulierten Finanzinstituten.

Banking & Prudential Regulation

• Beratung zu den Auswirkungen von CRD VI auf das grenzüberschreitende Bankgeschäft von Nicht-EU- und Schweizer Kreditgebern, einschließlich Zulassungs- und Ausnahmevoraussetzungen, Marktzugangsbeschränkungen, Kreditnehmeransprache, Strukturen syndizierter Finanzierungen und Durchsetzungsmaßnahmen in EU-Rechtsordnungen.
• Beratung zu komplexen Outsourcing-Strukturen globaler Banken, einschließlich konzerninternem und Third-Party Outsourcing auf globaler Ebene.
• Federführende Analyse der regulatorischen Behandlung von Non-Bank Lenders und Debt Funds nach CRD VI, einschließlich grenzüberschreitender Kreditvergabe in die EU und des Zusammenspiels von Debt Funds und Bankenregulierung.
• Beratung globaler US-Investmentbanken zu CRD/CRR/KWG und SSM-Regulations im Zusammenhang mit Governance, Zusammensetzung von Leitungsorganen, dem Austausch mit EZB/JST und gesellschaftsrechtlichen Reorganisationen, einschließlich Brexit-/CRD-VI-bezogener Beratung.
• Beratung zum Anwendungsbereich und zur Anwendung der EU Credit Rating Agencies Regulation (CRA Regulation).

Asset Management / Investment Funds

• Beratung eines nordamerikanischen Fondsmanagers zur Vertriebsstrategie eines nordamerikanischen Fondsanbieters, einschließlich BaFin-Zulassung.
• Beratung mehrerer deutscher Fondsmanager und institutioneller Investoren (einschließlich Versorgungswerken und Versicherungsunternehmen) zur Anlagefähigkeit von Investmentfonds nach lokaler Anlegerregulierung, etwa Anlageverordnung und Versicherungsaufsichtsgesetz.
• Laufende Beratung deutscher, europäischer und globaler Fondsmanager zu AIFM-/UCITS-D-/KAGB-Fragestellungen.
• Laufende Beratung eines britischen Hedgefonds zu Vertriebszulassungen.
• Beratung eines globalen Fondsmanagers zu Outsourced Chief Investment Officer (OCIO)-Strukturen.
• Beratung eines großen deutschen Asset Managers im Zusammenhang mit der Strukturierung von Fondsinvestitionen im Ausland.
• Beratung zu Private Credit, Debt Funds, Direct Lending und Fund Finance, mit besonderem Schwerpunkt auf AIFMD II, Loan Origination Funds, grenzüberschreitender Kreditvergabe und regulatorischer Strukturierung.

AML / Compliance / Litigation

• Beratung einer in Deutschland ansässigen globalen Versicherungs- und Asset-Management-Gruppe bei Regulatory Change-Projekten zur Geldwäschebekämpfung (AML) und Terrorismusfinanzierung (CTF), einschließlich AML-Risikoanalysen, gruppenweiter AML-Standards, Governance-Strukturen und der Auswirkungen neuer EU- und US-AML-Anforderungen in mehreren Rechtsordnungen.
• Beratung einer deutschen Bank zu Fragen der Geldwäschebekämpfung (AML) im Zusammenhang mit Präventionsmaßnahmen und Sorgfaltspflichten.
• Beratung eines globalen Konzerns zu AML-/KYC-Pflichten aus weltweiten Direct-to-Customer Billing- und Finanzierungsstrukturen, einschließlich Customer Due Diligence-Anforderungen, Absatzfinanzierungsmodellen, Payment Services-Aspekten und länderübergreifenden AML-Compliance-Fragestellungen.
• Beratung eines führenden asiatischen und eines spanischen Finanzinstituts bei komplexen aufsichtsrechtlichen Untersuchungen im Zusammenhang mit ihren deutschen Standorten, einschließlich BaFin-Untersuchungen, Verwaltungs- und Durchsetzungsverfahren, Defiziten im Regulatory Reporting, Remediation-Maßnahmen, Governance-Verbesserungen und strategischem Austausch mit der BaFin.
• Beratung einer führenden globalen Digital Assets-Plattform bei der Abwehr mehrerer deutscher Klagen aufgrund mutmaßlicher Anlagebetrugssysteme, einschließlich aufsichtsrechtlicher Haftung, Zulassungspflichten nach deutschem Finanzdienstleistungsrecht, Organhaftung und vor deutschen Gerichten geltend gemachten Schadensersatzansprüchen.

*Mandate, die bei einer früheren Kanzlei bearbeitet wurden.

Chambers FinTech Legal, Deutschland, 2026, Anerkennung, Mandantenzitate:

• „Conrad Ruppel denkt sehr kommerziell und ist unternehmerisch orientiert. Seine Einschätzungen sind äußerst gründlich und fachlich fundiert, und es ist großartig, ihn an seiner Seite zu haben.“
• „Conrad ist fachlich äußerst versiert und sehr gründlich.“
• „Conrad Ruppel verfügt über ein sehr breites Fachwissen, insbesondere im Bereich Crypto.“